分红险的本质是风险共担

2017-02-15 22:38:06 向日葵保险网

[导读]:保险利益是固定的金额。分红险则不然,经营的好,利润多大家一起分,当然是客户占比高,公司占比低;经营的差,保底还是要给的,但是分的可能就少,你觉得呢?

  分红险的本质是风险共担

  从投资的角度看分红险

  分红险的类别很多,按照保障的责任分,有终身寿险(很多附加重疾险)、生死两全、年金、养老等。按照分红方式,有美式分红(现金红利,当然实际上也可以留在公司)和英式分红(增额红利,保额会长大的分红险)。

  尽管花样繁多,但是本质上来说,分红险是在风险保障之外先多收一些保费,让整体的分红险经营风险与购买者共担,其中投资风险占比会多一些。这是与传统险区别最大的地方,传统险是说好多少就是多少,一分也不能少,保险利益是固定的金额。分红险则不然,经营的好,利润多大家一起分,当然是客户占比高,公司占比低;经营的差,保底还是要给的,但是分的可能就少。

  所以,保监会是非常负责任的,不管你自己觉得自己投资多牛,在利益演示的时候,规定好三种分红演示收益率(低3%,中4.5%,高6%)。

  保底收益、强制储蓄和流动性

  从投资的角度看分红险

  分红险最大的优点是保底,这是保险很大的优点,毕竟投资保底是很难得的。其实,债券如果持有到期,也算是保底的。所以,为了保底,分红险的投资有较大部分投资在了固定收益的产品上。

#CONTENTSPLITPAGE#  强制储蓄是保险的特定特点,好不好呢?对于没有投资能力或者投资理财习惯的人来说,不失为一个不错的半保障半理财的方式(当然,如果销售成本不是那么高就非常好了)。当前这种强制性还有一个原因,上船容易下船难啊(前期退保损失太大)。

  保险公司前期的高销售成本,使得客户前期退保的损失会非常大,因此会有好些年的流动性问题(保单贷款也是有成本的)。

  风险不高、收益率也不能期望太高

  从投资的角度看分红险

  流动性低的投资产品,应该期望更高的收益率补偿,就好象定期存款要高于活期存款利息一样。反过来,保底承诺高的投资产品,又不应该预期太高的收益率,因为保险公司在投资上会更趋保守。总体而言,分红险算是低风险投资,从预期的长期收益率来看,分红险应该是介于低风险债券和股票之间。

  因为未来的高度不确定性使得无法预测未来的收益率,我们很难去比较分红险。我们能给出的建议是:如果这家公司的资本非常充足,它有可能采用配置更多的权益或者股权类资产的投资策略,也许它能给你更多的分红。

  (来自:金融界)

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