短期理财型保险渐入冷宫

2017-05-19 21:18:27 向日葵保险网

[导读]:2016年保险业风起云涌。中短期理财型保险大行其道,加剧了投资压力和集中兑付的风险;在投资方面,频频举牌也在不断搅动着资本市场,部分激进险企更是引起了监管部门的高度警觉,资金运用格局正在发生改变,资金来源也将受到更大限制。

  在12月12日举行的2016北京金融论坛暨年度北京金融十大品牌评选上,由北商研究院发布的《2016年北京金融业发展报告》显示,尽管在金融业发展中,保险市场一枝独秀,但是也难掩背后业务发展的隐忧,同时由于保费规模的迅速扩大,带来了在资金运用方面的频频举牌。保监会反复强调“保险姓保”,中短存续期理财型保险渐入冷宫。

  规模发展在金融市场一枝独秀

  作为“稳定器”和“助推器”的保险业在缓解社会企业融资难问题上发挥了不小的作用。最为典型的就是保险资金通过购买企业发行债券、投资非上市公司股权、二级市场增持上市公司股票、投资大型基础设施建设等形式流入社会实体经济。

  截至10月底,保险业资金运用余额将近13万亿元,达到了129111.12亿元,较2016年初增长15.49%。其中,银行存款23234.22亿元,占比17.99%;债券43459.58亿元,占比33.66%;股票和证券投资基金18611.69亿元,占比14.42%;其他投资43805.63亿元,占比33.93%。

  险企如此庞大的投资资金来源之一便是保费。在资产荒背景下,各类金融机构业务发展明显放缓,而保险业发展却一枝独秀,仍以较快的速度增长。数据表明,今年前10月保险业原保险保费收入达到了27010.38亿元,同比增长30.44%。其中,产险公司原保险保费收入7510.3亿元,同比增长9.06%;寿险公司原保险保费收入19499.99亿元,同比增长41.1%。

  自新“国十条”以来,保险业在提供风险损失和补偿方面发挥了越来越大的作用。最新数据显示,2016年前10月,保险业赔款和给付总计支出8526.17亿元,同比增长23.04%。

#CONTENTSPLITPAGE#  短期理财型保险渐入冷宫

  保险业正在加大市场化发展,传统人身险和万能险实现了利率市场化,这有利于保险公司自主创新开发更多的保险产品,以适应不同类型客户的理财和保障需求,达到精细化营销。然而,不少保险公司却借机发展期限短、预定收益高的产品,与银行理财、基金、信托等产品争市场,在目前利率下行的背景下,一方面增长了资产端的压力,另一方面如果投资不稳定很容易增加退保风险,并不利于行业稳定发展。

  为此,保监会于今年3月发布了《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》,叫停保险公司的一年期理财型保险,要求保险公司逐渐减少存理占比,中短存续期产品被打入冷宫。保监会对存续期在1-3年的中短存续期产品的销售也提出了限售令,如在3年内按照总体限额的90%、70%、50%逐年缩减,3年后控制在总体限额的50%以内。

  不难看出,新政实施以来,中短存续期的保户投资款和独立账户新增交费的增速呈现连续大幅下滑态势,增速从1月末的181.17%下滑至10月末的71.59%,中短存续期新政对保险公司保费的影响显而易见。

  频频举牌被贴“野蛮”标签

  正是因为此前理财型业务发展迅猛,保险公司手握大把大把资金,成为其在资本市场上活跃的支撑。保险资金大举进军股市始自去年年中的股市暴跌,然而,保险资金增持过程中却不断意外受阻,最吸引眼球的当然为“宝万之争”,随着一系列的举牌动作开始上演,举牌伊利,举牌格力,举牌南玻A,举牌中国建筑等等。有时,由于保险公司与股东、管理层间存在分歧,往往被市场认为是“野蛮人”入侵。

  因此,举牌的保险公司频频收到问询函。事实上,举牌本身并不过,在保险业关心的则是举牌的资金来源是否合规。证监会官员近期也表示,你用来路不当的钱从事杠杆收购,行为上从门口的陌生人变成野蛮人,最后变成行业的强盗,这是不可以的。保监会也开始杀鸡儆猴,叫停了部分公司的万能险业务,要求整改。(来自:网易网)

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