寿险公司投资收益率排名简介

2017-05-19 21:28:50 向日葵保险网

[导读]:由于股债低迷,投资收益缩水,保险业务发展缓慢的公司更易受影响,尽管保费规模仍然持续增长,但是保险净利润却出现大幅下滑,去年净利润接近2000亿元,减少了800亿元,这也是自2013年以来首次出现下降趋势。

  《投资者报》记者注意到,去年有19家寿险公司发生亏损,其中富德生命人寿、长城人寿、恒大人寿、利安人寿、东吴人寿、中银三星以及同方全球人寿等7家公司的利润亏损超过1亿元。

  监管层对此的解释是:资本市场低迷以及成本提高。一位去年公司亏损的高管也向《投资者报》记者诉苦,保险经营也受整个宏观经济影响,投资收益对于公司利润影响重大。

  亏损公司多数利润不稳定

  对于寿险公司来说,利润来源主要通过死差、费差以及利差。传统寿险公司有一个七八年盈利的周期,但是以前海人寿、安邦人寿等保险公司采用投资驱动的经营模式迅速做大。

  一批中小寿险公司也纷纷跟随,2015年由于资本市场牛市,这些公司趁势依靠投资收益,利润实现大增。但是随之资本市场转向低迷,监管层对于万能险等理财产品的强势监管,公司经营被打回原型。

  《投资者报》记者根据公司披露的偿付能力数据,24家寿险公司利润下滑超过了五成,19家公司出现了亏损。

  这些亏损公司经营状况不一。一种是公司持续亏损,或曾有短暂盈利,但是2016年又重回亏损。譬如东吴人寿、利安人寿、同方全球人寿等公司。东吴人寿是一家新型寿险公司,自2012年成立以来,只有2015年实现了盈利1亿元,去年公司再次陷入亏损为2.15亿元。

  东吴人寿的相关人士告诉《投资者报》记者,寿险公司的经营都有一个前期投入较大、利润逐渐释出的过程。公司成立时间仅4年,需要在机构网络铺设和业务渠道拓展上花费大量的人力、物力,这也是公司去年亏损的原因,但公司一方面加紧成本控制,合理优化配置资源,努力提高投入产出比。另一方面加大资管提升的力度,打造专业的投资团队,提升投资能力,提高投资收益。

  利安人寿也是问题不断。成立于2011年中的利安人寿,其单一大股东雨润集团被爆出亏损、高负债,自顾不暇。根据利安人寿年报显示,2014年公司已实现盈利,但2015年转为亏损,亏损额超过1亿元。近年这种亏损势头在继续,2016年公司亏损增加至3.62亿元。

  第二种情况,以中银三星和恒大人寿为例,被“豪门”招致麾下,由于强大大股东的支持,尽管仍然亏损,但盈利应该不是难事。

#CONTENTSPLITPAGE#  譬如,中银三星其控股股东为中国银行,不仅能带来资金,而且还可以带来优质客源,去年,中银三星利润为-1.73亿元,需要注意的是该公司去年保费增长仅有11%,增速低于行业,距离三年实现盈亏平衡的目标还有段距离。

  恒大人寿去年前3个季度连续亏损,尽管第四季度扭亏为盈,但去年全年仍亏损4.05亿元。许家印指出,2017年要求新的三大产业金融、健康、旅游要全部实现盈利,这对于恒大人寿来说是一个非常大的挑战。

  还有一类多年盈利不错,去年首次出现了亏损,譬如富德生命人寿、长城人寿等公司。

  长城人寿成立于2005年,注册地为北京,目前注册资本金为28亿元。在经历7年的经营后,长城人寿终于在2012年扭亏为盈,当年实现盈利0.02亿元。随后三年,受经营红利逐渐释放以及投资收益提高影响,长城人寿实现了持续盈利,净利润分别为0.55亿元、0.32亿元以及1.6亿元。遗憾的是,2016年,长城人寿出现了亏损。根据偿付能力报告显示,公司去年亏损5.3亿元。长城人寿在接受记者采访时表示,由于偿付能力表格披露的数据未经审计,所以最终数据会有调整。

  长城人寿称,公司投资收益率处于正常水平。对于市场担心的万能险兑付压力,公司始终保持在公司年初预测值范围内,已经提前做好准备,未对公司经营以及现金流构成压力。

  2017年投资更困难

  无疑,保险公司的利润受投资收益的影响越来越大。

  此前,保险投资收益一直在稳步提升。从2012年的3.39%提高到2013年5.04%,2014年6.3%,2015年7.56%。但是由于股市波动,2016年保险行业的投资收益下降到了5.6%。

  一位保险公司高管对《投资者报》记者说道,保险投资股票也是必要的选择。基建投资的项目的收益率现在也就在4%左右。所以保险公司必须寻找更高收益风险资产,股票是一个,但现在对于股票举牌等行为受限制,寻找合适的投资标的并不容易。

  国际评级机构穆迪近日发布的报告认为,在当前低利率环境下,中国寿险公司正趋向风险较高的资产配置,以期支撑其业务增长及投资回报。尽管可能带来一定的财务及战略利益,此举仍具有负面信用影响。

  保监会副主席陈文辉也表示,去年保险投资收益率降低主要是因为整个宏观经济下行,股债双跌。“在这样一个困难的环境下,去年的投资收益比较令人满意。而今年是保险资金业务非常困难的一年。”(来自:全景网)

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